財(cái)稅[2016]101號(hào)規(guī)定，非上市公司授予員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的，員工享受遞延納稅的優(yōu)惠政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可以暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。本規(guī)定主要是對實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的非上市公司的主體資格的限制，即只有居民企業(yè)才可以享受所得稅優(yōu)惠的政策，非居民企業(yè)的員工則無法適用遞延納稅的優(yōu)惠政策。本規(guī)定主要是為了防止公司采取不合理的手段規(guī)避納稅義務(wù)，因?yàn)榉巧鲜泄镜男畔⑷绻菊鲁獭?nèi)部管理等是不對外公開的，尤其是境外的非上市公司，稅務(wù)機(jī)關(guān)對其信息掌握更少，稅收征管也受到一定程度阻礙，因此，本次出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)優(yōu)惠政策中只局限于非上市公司中的居民企業(yè)。

　　近年來，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”一直是國家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的核心。為支持國家戰(zhàn)略發(fā)展，國家稅務(wù)總局針對“股權(quán)激勵(lì)”政策相繼頒布了3個(gè)稅收優(yōu)惠文件：2016年9月20日頒布《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]101號(hào)）、2016年9月28日頒布《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股所得稅征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2016年第62號(hào)）和《國家稅務(wù)總局關(guān)于做好股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股所得稅政策貫徹落實(shí)工作的通知》（稅總函[2016]496號(hào)）。

　　在此之前，對于“股權(quán)激勵(lì)”個(gè)人所得稅如何納稅，主要適用的法律為國家稅務(wù)總局頒布的《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2005]35號(hào)文）以及《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（國稅函[2006]902號(hào)文）。

　　本文擬對非上市公司中“股權(quán)激勵(lì)”稅收優(yōu)惠新法規(guī)的適用以及重大變化予以分析：

　　一非上市公司納入到股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)規(guī)定，非上市公司授予員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的，員工享受遞延納稅的優(yōu)惠政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可以暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。

　　本次的財(cái)稅[2016]101號(hào)文同時(shí)規(guī)定了“新三板”（全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司）按照非上市公司的遞延納稅政策執(zhí)行。

　　之前的財(cái)稅[2005]35號(hào)文以及國稅函[2006]902號(hào)文的適用對象僅限于上市公司，對于非上市公司中的股權(quán)激勵(lì)如何繳納個(gè)人所得稅，國家并沒有做出明確規(guī)定，導(dǎo)致公司和員工出現(xiàn)納稅混亂的狀況，甚至?xí)斐缮俳欢惪畹娘L(fēng)險(xiǎn)。因此，本次的規(guī)定不僅明確了非上市公司股權(quán)激勵(lì)情況下納稅的規(guī)則，同時(shí)也規(guī)定了員工可以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)再納稅，實(shí)際上減輕了員工的納稅負(fù)擔(dān)。

　　二由“工資、薪金所得”項(xiàng)目轉(zhuǎn)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目納稅

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)規(guī)定，非上市公司股權(quán)激勵(lì)中，員工在轉(zhuǎn)讓其取得的股權(quán)時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。而財(cái)稅[2005]35號(hào)文中規(guī)定，上市公司員工接受實(shí)施股權(quán)期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，按照“工資、薪金所得”適用的超額累進(jìn)稅率制計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　在實(shí)務(wù)中，公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，一般授予員工大額的獎(jiǎng)勵(lì)，如果按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅，適用的稅率平均都在35%上下，員工的稅負(fù)較重。根據(jù)財(cái)政部稅政司和稅務(wù)總局所得稅司在答記者問中的數(shù)據(jù)，如果非上市公司員工按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，適用20%的比例稅率繳納個(gè)人所得稅，則稅負(fù)比原來降低10-20個(gè)百分點(diǎn)，大大減輕了納稅人的稅負(fù)。

　　三非上市公司的主體限定條件

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)規(guī)定，非上市公司必須是我國境內(nèi)的居民企業(yè)才可享受遞延納稅的優(yōu)惠政策。居民企業(yè)主要指依照我國法律、法規(guī)在我國境內(nèi)成立或者依據(jù)外國法律成立但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)的企業(yè)。

　　本規(guī)定主要是對實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的非上市公司的主體資格的限制，即只有居民企業(yè)才可以享受所得稅優(yōu)惠的政策，非居民企業(yè)的員工則無法適用遞延納稅的優(yōu)惠政策。本規(guī)定主要是為了防止公司采取不合理的手段規(guī)避納稅義務(wù)，因?yàn)榉巧鲜泄镜男畔⑷绻菊鲁獭?nèi)部管理等是不對外公開的，尤其是境外的非上市公司，稅務(wù)機(jī)關(guān)對其信息掌握更少，稅收征管也受到一定程度阻礙，因此，本次出臺(tái)的股權(quán)激勵(lì)優(yōu)惠政策中只局限于非上市公司中的居民企業(yè)。

　　四享受遞延納稅政策的股權(quán)激勵(lì)類型的特定性

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)中規(guī)定，非上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)，僅限于股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)和限制性股票以及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)四種模式才可享受遞延納稅優(yōu)惠政策。

　　而對于實(shí)務(wù)中，公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)模式多種多樣，并不局限于上述四種，如業(yè)績股票模式、虛擬股票、股票增值權(quán)等。對于其他類型的股權(quán)激勵(lì)如何納稅，財(cái)稅[2016]101號(hào)對此沒有規(guī)定，也即不適用遞延納稅優(yōu)惠政策，還需適用《個(gè)人所得稅法》以及實(shí)施條例的規(guī)定，按照“工資、薪金”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。因此，非上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，必須明確區(qū)分可以遞延納稅的股權(quán)激勵(lì)模式和不可以享受遞延納稅的股權(quán)激勵(lì)模式，防止出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　五股權(quán)激勵(lì)對象的局限性

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)中規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)的對象只包括技術(shù)骨干和高級管理人員兩類，《公司法》217條規(guī)定，高級管理人員是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。

　　在實(shí)務(wù)中，公司尤其是新三板企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)對象多種多樣，比如對公司的董事、監(jiān)事、持股比例5%以上的股東等實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。但并非所有的股權(quán)激勵(lì)對象都可以享受遞延納稅的政策，只有員工是公司的技術(shù)骨干或者高級管理人員時(shí)方可遞延納稅。如持股比例5%以上股東，如果其只是為了投資分紅，不在公司從事管理工作且非技術(shù)骨干，則其不滿足激勵(lì)對象的要求，不享受遞延納稅的優(yōu)惠政策。根據(jù)現(xiàn)行稅收法律法規(guī)，對于此類激勵(lì)對象，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。對激勵(lì)對象的此種限制是否合理、是否背離政策的支持鼓勵(lì)目的還需進(jìn)一步研究，但公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，必須明確激勵(lì)對象的納稅政策，防止出現(xiàn)少交稅款的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

　　六非上市公司股權(quán)激勵(lì)滿足特殊條件

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)規(guī)定，非上市公司股權(quán)激勵(lì)還需同時(shí)滿足以下條件：

　　1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃必須經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過，且激勵(lì)的股票必須是公司的股票（權(quán)），不得是本公司的控股公司或者子公司的股票（權(quán)）。

　　2、股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。

　　3、行業(yè)特殊性，實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》。

　　本文主要從六個(gè)方面分析了新規(guī)財(cái)稅[2016]101號(hào)文關(guān)于非上市公司股權(quán)激勵(lì)的遞延納稅優(yōu)惠政策。因此，非上市公司（包括“新三板”企業(yè)）在對員工實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)充分考慮相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，制定合理的稅務(wù)籌劃方案，有效平衡公司收益與稅負(fù)之間的關(guān)系，開展符合遞延納稅條件的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。