公司財務解釋，這兩筆收入為投資基金公司股息、紅利所得，符合企業所得稅免稅條件，不需要繳納企業所得稅。為基金投資人，三方為了向甲企業投資股權，故以作為有限合伙人的形式，共同成立有限合伙型私募股權投資基金，再通過該基金對甲企業開展股權投資。對于合伙企業從被投資方取得的股息紅利所得，合伙人為自然人的，按照《國家稅務總局關于執行口徑的通知》對于合伙企業從被投資方取得的股息紅利所得，合伙人為自然人的，按照《國家稅務總局關于執行口徑的通知》(國稅函〔2001〕84

　　某市國稅局稽查局在國地稅聯合執法過程中對 A 公司展開檢查，發現 A 公司銀行存款賬戶流水中有兩筆收入來自基金公司，金額分別為 160 萬元和 240萬元，A 公司未申報繳納企業所得稅。A 公司財務解釋，這兩筆收入為投資基金公司股息、紅利所得，符合企業所得稅免稅條件，不需要繳納企業所得稅。稽查人員經過檢查合同、抽取憑證等方式，確認了 A 公司取得的 160萬元為股息紅利所得、240 萬元為基金股權轉讓所得，對 A 公司兩筆收入進行了征稅處理。同時詳查 A 公司資金來源方基金公司后，發現基金公司合伙人也存在逃稅形為，一并處以追繳稅款。

　　A 公司為有限責任公司，B、C 為基金投資人，三方為了向甲企業投資股權，故以 A 公司作為普通合伙人，B、C 作為有限合伙人的形式，共同成立有限合伙型私募股權投資基金(以下簡稱基金)，再通過該基金對甲企業開展股權投資。投資收益按照合伙協議約定的比例，在普通合伙人和各個有限合伙人之間分配利潤。

　　2013 年 10 月，A、B、C 共同出資 6000 萬元對甲企業開展股權投資，A、B、C 三方的出資額分別為 1200 萬元、2400 萬元、2400 萬元，合伙協議約定 3年后基金退出對甲企業的投資，且在退出時一次性支付這 3 年基金所獲得的股息紅利所得。2016 年 12 月，甲企業通過管理層股權回購的方式以 7200萬元收回該基金所擁有的股權。

　　這 3 年內，該基金共獲得股息紅利所得 800 萬元。按照分配比例，A 公司共收到股息紅利所得 160 萬元和基金轉讓所得 240 萬元。

　　對于 A 公司所取得的股息紅利，根據企業所得稅法第二十六條及其實施條例第十七條和第八十三條規定，居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益，除連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足 12 個月取得的投資收益外，享受免征所得稅優惠。而在上述案例中，由于投資人是通過有限合伙企業間接投資于甲企業，不屬于直接投資，故不能享受免稅優惠，應確認 A 公司 160 萬元股息為應納稅所得額，補繳企業所得稅款 40 萬元。

　　對于合伙企業從被投資方取得的股息紅利所得，合伙人為自然人的，按照《國家稅務總局關于<關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定>執行口徑的通知》(國稅函〔2001〕84 號)規定，合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息和紅利所得，按“利息、股息和紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。B、C 根據約定的比例所獲得的投資收益均為 320 萬元，B、C 作為投資自然人，所獲得的投資收益應該繳納個人所得稅。

　　在上述案例中，初始股權投資成本為 6000 萬元，股權轉讓時確認收入為 7200萬元，因此股權轉讓應納稅所得稅額為 1200 萬元，其中 240 萬元為法人合伙人的收益，不屬于股息紅利所得，應作為基金股權轉讓所得并入 A 公司當年應納稅所得額，繳納企業所得稅。而 960 萬元為自然人投資收益，依據《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》(財稅〔2008〕159 號)規定，應在當年度按照“先分后稅”繳納個人所得稅。

　　一是加強對企業取得股息紅利稅收管理，準確區分企業取得股權所得性質，按不同的稅率課稅。對資金來源方詳細檢查，同時做好私募股權投資基金稅收政策的宣傳輔導工作。建議定期開展培訓，多與基金管理人員溝通交流，幫助他們掌握相應的稅收政策，讓基金管理人員能夠有效地預防稅收風險。

　　二是加強對私募股權投資基金的稅收監管力度。在實務中，由于基金公司一般為非法人實體，經營地點相對較隱蔽，基金公司合伙人也大多為自然人，稅務機關很難掌握投資人的納稅情況，為防止稅款流失稅務機關要采取措施加強對基金的稅收管理，應盡快出臺基金公司代扣代繳義務的稅收文件。

　　三是稅務機關要對私募股權投資基金分層次進行管理，全面防范稅務風險。建議稅務部門規范基金投資信息的登記和披露，確保稅務登記的準確性和完備性，防范由于基金投資人稅務登記不完善帶來的少繳稅款并產生滯納金的風險。重點關注基金退出投資時，由于股權轉讓所獲得的股權收益是否與稅務機關溝通、備案，并按時申報繳納稅款。